Для рынка криптовалют выходные выдались по-настоящему зимними. Особенно досталось биткоину, который менее, чем за 5 часов совершил одно из крупнейших падений в текущем году. Цена актива упала на 20%, в моменте достигая пугающе глубокой отметки в $42k. Рынок криптовалют последовал за BTC и обновил локальный минимум стоимости за последние три месяца. Индекс страха и жадности мгновенно переместился в область «экстремального страха», и пошли разговоры о начале криптозимы.

Ликвидации по итогам падения составили $2,3 миллиарда, что является одним из крупнейших падений 2021 года. Около $950 миллионов составили ликвидации сделок в паре с битком, и $563 миллиона в паре с эфириумом. Большинство ликвидированных позиций были длинными, что указывает на большой ажиотаж вокруг вероятного роста криптовалюты. Здесь и кроется основная причина обвала, который по-моему мнению, превзошел ожидания «китов». За последние две недели наблюдался повышенный спрос на лонги среди игроков рынка. Однако при этом рынок фьючерсов практически замер на месте, в то время как опционы устанавливали локальные максимумы спроса. При это ончейн-активность BTC оставалась на средних позициях. Эта дивергенция не могла считаться здоровой и говорила о перегретости рынка.

Финальным аккордом падения стал длительный сбор ликвидности с диапазона $55k-$59k. Коррекция в этой области усугубилась из-за манипулятивных действий крупного капитала, который согласно данным Santiment и CryptoQuant переместил на биржи более 15k BTC. Тем самым институционалы подогрели интерес остальной аудитории к битку, и затянули сбор ликвидности. Когда настроения на рынке были максимально бычьими (выразилось в локальном рекорде по количеству лонгов), институционалы сыграли против настроений толпы, что вылилось в мощный сквиз. Это видно по метрике All Exchanges Whale Ratio, согласно которому «киты» существенно нажились на падении первой криптовалюты.

Однако предполагаю, что финальной целью крупного капитала был участок $49k-$53k, и дальнейшее падение цены было вызвано паническими настроениями на рынке. Однако падение оказалось более серьезным, благодаря чему трендовая линия от $40k была слита. По состоянию на 6 декабря быки сумели откупить падение, благодаря чему недельная свеча закрылась возле $50k. Но падение цены все равно выглядит существенным и в ближайшие несколько дней стоит ожидать стабилизации цены и бокового движения в диапазоне $46k-$49k.

На дневном графике мы видим, что биткоин совершил мощное импульсное движение до отметки $41 890. Впоследствии покупателям удалось совершить мощный откуп, благодаря чему свеча закрылась выше $49k. Однако впоследствии на графике была сформирована неуверенная зеленая свеча «доджи», что говорило о слабости покупателей. Как мы видим, далее падение усугубилось, и цена пробила уровень фибо 0,236, что является медвежьим знаком. С учетом того, что Bitcoin продолжает торговаться ниже $48,2k, где проходит уровень фибо 0,236, полагаю, что мы сможем сформировать двойное или даже тройное дно ниже $45k. Этот сценарий отменяется, если крипте удастся в ближайшие несколько дней выйти за пределы $48k, а в идеале закрепиться выше $50k.

Предполагаю вариант развития событий, при котором цене удастся восстановиться выше $50k, но впоследствии снова опуститься ниже $45k. Это предположение основано на манипуляторных возможностях крупных инвесторов, которые сорвали основной куш, опустив цену ниже позиций $58k, где сосредоточено большое число ордеров. Схожий вариант возможен и здесь, так как ниже $45k проходит 365 EMA на отметке $44,8k, где проходит мощная зона поддержки. Если «киты» захотят собрать ликвидность и там, то стоит ожидать формирования двойного дна.

Материал предоставлен компанией InstaForex — www.instaforex.com