AUD/USD: 0.8010 – ключевой уровень для быков пары

AUD/USD: 0

Австралиец на этой неделе попал под пресс фундаментальных факторов: помимо общего укрепления доллара США, «оззи» потерял свои позиции из-за снижения сырьевого рынка, пессимистичных комментариев главы РБА и негативных новостей из Китая. Несмотря на такую плеяду новостных драйверов, быки пары audusd активно сопротивляются и держат ценовой рубеж в районе 0.7905 (это нижняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике). Всё это говорит о том, что короткие позиции выглядят весьма рискованно, а вот покупки на локальных низах могут быть выгодны. Но для принятия окончательного решения, необходимо разложить по полочкам причины, которые поспособствовали снижению audusd.

Прежде всего пара отреагировала на риторику ФРС относительно перспектив своих дальнейших действий. Информация о том, что Федрезерв собирается трижды повысить ставку в 2018 году (невзирая на слабую инфляцию), несколько всколыхнула рынок – но фунт, евро и канадец достаточно быстро «пришли в себя» за счёт ужесточения (или перспективы ужесточения) монетарной политики национальными Центробанками.

Австралиец подобным «похвастаться» не может: Резервный банк Австралии непоколебимо отстаивает свою приверженность к мягкой политике. Буквально два дня назад Филип Лоу дал понять, что Центробанк ещё не скоро приступит к вопросу повышения ставки. В целом его выступление носило крайне мягкий характер. Он отдельно подчеркнул, что повышение ставок «где-либо за границей» не обязывает РБА следовать данным тенденциям. Также он перечислил риски преждевременного ужесточения параметров монетарной политики. В частности, в стране зафиксирована высокая задолженность по ипотекам. Повышение ставки в таких условиях приведёт к негативным последствиям; реальные доходы населения при этом ещё остаются на относительно невысоком уровне; также на данный момент существуют «определённые риски» для экономики страны, а текущая ситуация даёт австралийскому регулятору «широкий временной диапазон» для принятия решения.





В переводе с чиновничьего языка на человеческий это означает: процентная ставка в Австралии останется на текущем уровне еще весьма долго (как минимум до февраля следующего года). Говорить о более точных датах сейчас не берётся никто из экспертов. Позицию Филипа Лоу вчера подтвердила и его помощник – Люси Эллис. Она является главным экономическим советником главы РБА и, как правило, в точности отражает его позицию. Так вот, Эллис достаточно прямолинейно заявила о том, что австралийский регулятор сейчас занял режим ожидания.

Стоит также отметить, что Филип Лоу в ходе своего выступления особо подчеркнул, что «пик инвестиций в горнодобывающую промышленность завершается». Данная мысль имеет своё логическое продолжение в виде снижения сырьевого рынка как такового. Медь за два дня потеряла в стоимости 100 долларов за тонну, снизившись с $6560 до $6460. Снизилась стоимость и железной руды.

Сырьевые валюты чувствительно отреагировали на данный факт, хотя данная реакция была достаточно краткосрочной. Дело в том, что рынок сырья (медь, руда, уголь) на протяжении нескольких месяцев демонстрировал положительную динамику – например, стоимость меди за 3 месяца увеличилась на 15%. Это было связано с оптимистичными ожиданиями по поводу китайского спроса, ведь на долю Поднебесной приходится более 40% всего мирового спроса на металл. Китай, в свою очередь, косвенно подтверждал ожидания: промпроизводство ежемесячно растёт на 6%, а показатель ВВП последние два месяца выходит на уровне 6,9%.

Причина спада сырьевого рынка заключается в том, что агентство Standard and Poor’s впервые за 18 лет снизило суверенный рейтинг Китая до A+ от AA-. По мнению специалистов агентства, «продолжительный период роста кредитования увеличивает экономические и финансовые риски» в стране. Здесь стоит подчеркнуть, что, понижая прогноз, аналитики S&P одновременно констатировали, что рост кредитования внес вклад в «сильный рост ВВП и повышение стоимости активов». Но другая сторона этой медали – ухудшение финансовой стабильности. Иначе говоря, в рейтинговом агентстве признали, что Китай сохранит сильные темпы экономического роста на протяжении многих лет, а они лишь подвергли сомнению заявленные минимальные финансовые риски. Подобные формулировки смягчили реакцию рынка на решение S&P. Поэтому снижение сырьевого рынка на фоне вышеуказанных событий можно рассматривать как коррекцию.

Позиция РБА также не удивила рынок: Филип Лоу и его помощница лишь очередной раз напомнили трейдерам, что надеяться на быструю смену курса не нужно и следует запастись терпением.

Таким образом, пара audusd будет прежде всего ориентироваться на сырьевой рынок и динамику американской валюты. Факт повышения ставки ФРС в декабре уже во многом заложен в цену доллара США, поэтому на авансцену выходят котировки меди и железной руды. Как только они начнут восстанавливаться, можно смело рассматривать длинные позиции по паре audusd.

Технически ситуация пока что неоднозначна. На данный момент на дневном графике индикатор Ichimoku Kinko Hyo сформировал сигнал «Мертвый крест», который сигнализирует о смене тренда. Но делать поспешных выводов не стоит. Если быки пары смогут закрепиться выше отметки 0.8010, то Ichimoku Kinko Hyo продемонстрирует уже бычий сигнал «Парад линий», а цена будет находиться между средней и верхней линиями индикатора Bollinger Bands. В таком случае рекомендуется открывать длинные позиции с первой целью 0.8060 (верхняя линия индикатора Bollinger Bands) и 0.8124 (хай этого года).

Ирина Милошевич

Материал предоставлен компанией InstaForex — www.instaforex.com