EUR/USD. Выход доллара «на бис»: американская валюта снова взмыла вверх

EUR/USD

Американская валюта после некоторых колебаний сегодня снова взмыла вверх: индекс доллара подскочил почти до 100 пунктов, отражая спрос на гринбек по всему спектру рынка. «Голубиные» решения ФРС не испугали инвесторов – наоборот, действия регулятора и Белого дома повысили привлекательность национальной валюты США. Считается, что американская экономика более устойчива к масштабным экономическим потрясениям – по крайней мере по сравнению с экономикой еврозоны. Поэтому после однодневной паузы доллар снова стал фаворитом – его используют в качестве защитного актива на фоне непрекращающейся паники вокруг пандемии. При этом долларовые быки полностью игнорируют американские макроэкономические отчёты, тогда как слабая европейская статистика усиливает давление на евро. Такой фундаментальный фон позволил медведям eur/usd протестировать 9-ю фигуру – сейчас медведи пытаются закрепиться в этой ценовой области. Если им это удастся (а вероятность данного сценария весьма и весьма велика), то ближайшим уровнем поддержки будет уже отметка 1,0850 – это нижняя линия индикатора Bollinger Bands на недельном графике.





Катализатором панических настроений сейчас является фондовый рынок. Американские индексы чуть ли не каждый день устанавливают антирекорды, подогревая тем самым ажиотаж. Вчера индекс S&P 500 рухнул на 12% (до отметки 2386,13) – из 500 компаний, входящих в расчет этого индекса, подешевели акции 491-й. Аналогичную динамику продемонстрировал и Nasdaq Composite, который снизился до отметки 6904,59, это самое резкое падение технологического индекса за один день. В ходе вчерашних торгов акции немного отыграли свои позиции, после того как один из советников президента США пообещал американцам налоговые льготы общей суммой в 800 миллиардов долларов. Но затем появилось заявление самого Трампа, который не исключил рецессии – по его словам, пандемия продлится как минимум до июля-августа – «а может быть и дольше». После этих комментариев фондовый рынок снова просел.

Сегодня ситуация не лучше: индекс Dow Jones Industrial Average опустился ниже отметки 20,000. Биржи отреагировали на заявление главы Федерального резервного банка Кливленда Лоретты Местер, которая сообщила о том, что поддерживает идею восстановления программы финансирования с использованием коммерческих бумаг. Данная программа применялась 12 лет назад во время кризиса 2008 года. Позже Федрезерв выступил с соответствующим заявлением, рассказав некоторые подробности. По словам членов ФРС, данная программа позволит предоставить ликвидность эмитентам ценных бумаг (предполагает кредитование на 3 месяца по ставке OIS +20 б.п.). Программа будет обеспечиваться десятью миллиардами долларов от Министерства финансов США. При этом Федрезерв признал, что рынок ценных бумаг попал под «колоссальное давление». В итоге фондовый рынок снова демонстрирует волатильность, а доллар, в свою очередь, растёт на волне панических настроений, «снимая сливки» со сложившейся ситуации.

А вот европейская валюта сегодня оказалась дополнительным давлением за счёт удручающе-слабых макроэкономических отчётов. Опубликованный сегодня блок макроэкономической статистики подтвердил плачевные прогнозы относительно перспектив европейской экономики. В частности, индексы ZEW Германии и еврозоны вышли не только в «красной зоне», но и обновили многолетние минимумы. Немецкий индекс рухнул до -49 пунктов при прогнозе снижения до -29 пунктов. Общеевропейский показатель продемонстрировал аналогичную динамику, снизившись почти до -50 пунктов при прогнозе спада до -23 пунктов. Индикаторы опустились до минимальных значений с 2010 года, отражая пессимизм европейской деловой среды.

Как я уже говорила выше, американская статистика также не блещет успехами. Февральские данные по объёму розничных продаж вышли хуже ожиданий. Общий показатель впервые с сентября прошлого года опустился в отрицательную область, достигнув -0,5% м/м. Без учёта продаж автомобилей индикатор продемонстрировал аналогичную динамику, рухнув до -0,4% (худший результат с декабря 2018 года). Сократились продажи и без учёта продаж авто и топлива (самый слабые цифры с февраля 2019 года).

Доллар полностью проигнорировал опубликованные данные. Это говорит о том, что американская валюта растёт исключительно благодаря паническим настроениям, которые, в свою очередь, «подпитываются» падением фондовых рынков и эпидемией COVID-19. В общем и целом, курс доллара растет из-за сильного спроса на ликвидность на фоне непрекращающейся паники.

По мнению ряда валютных стратегов, если покупателям в ближайшее время (в течение одного-двух дней) удастся «вытянуть» eur/usd выше отметки 1,1050, то пара сформирует ценовое дно – в таком случае короткие позиции будут выглядеть рискованно. Но если медведи всё-таки закрепятся в девятой фигуре (на мой взгляд, это базовый сценарий), то они откроют себе путь к новым ценовым горизонтам, а именно к уровню поддержке 1,0850, который соответствует нижней линии Bollinger Bands на недельном графике.

Материал предоставлен компанией InstaForex — www.instaforex.com